很难亏钱的网格交易策略介绍及缺点解决办法

2019年7月14日 166次阅读来源: 远远妈

前言

前些天我写了一篇文章《上汽集团跌至 28 元，还值得持有或购买吗？》发表至雪球，有位朋友在文章评论：

《很难亏钱的网格交易策略介绍及缺点解决办法》

第一次知道网格交易法，同时还闹了个小笑话，哈哈。

这几天我花时间研究了网格交易法，感觉和我购买股票方案很类似，遂来讲讲其方法及我的一些思考。

网格交易法的操作步骤及问题

我们先来看一张图：

《很难亏钱的网格交易策略介绍及缺点解决办法》
网格交易法

竖着有 8 个格子，代表股价涨跌幅度，我们假设一格为 10% 的幅度。

横着有 6 个格子，代表时间，我们假设一格为 1 年的时间。

按照网格交易法，我们交易是这样的：

在一只股票准备入手的价位，第一次跌幅 10% 时（买 1），买入该股票 3000 股，在第六年，股价相对于买 1 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利（卖 1），耗时 6 年；
在一只股票相对于买 1 的价位再次跌幅 10% 时，买入该股票 3000 股（买 2），在第 5 年，股价相对于买 2 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利（卖 2），耗时 5 年；
在一只股票相对于买 2 的价位再次跌幅 10% 时，买入该股票 3000 股（买 2），在第 3 年，股价相对于买 3 的价位涨幅 10%，卖出 3000 股获利（卖 3），耗时 3 年。

网格交易是一种永远都不预测涨跌的交易方法，如果严格按照网格交易法交易，是永远不会亏损卖出股票的。

可网格交易法也产生三个问题，见下文阐述。

问题 1）彻底忽视了时间成本

上文我们阐述了，买 1 的资金是 6 年后才能获得 10% 的利润，远远地跑输了理财的收益。

要知道，这些年中国的理财，都是 4%+ 起的，保本的 4% 哦，假设我们将买 1 的资金全部买入理财，6 年后是能获得 24%（6 年 X 4%）的收益的，而买 1 的资金只能获得 10%。

不过，我们可以用稳定派息且买入价位对应现金分红率超过 4% 的股票解决这个问题。

即使用网格交易法，在买 1 的位置，买入稳定派息且买入价位对应现金分红率超过 4% 的股票，6 年后能获得利润是 34%（6 年 X 4% + 10%），平摊下来每年获得 5.6%。

持有股票有过分红的人都知道，股票分红是会对当时价格进行除权除息的，即股票价格会下降。

对于某些持股人，这种下跌是痛苦的，可对于网格交易的投资者确是兴奋的，因为下跌意味着可以买入，可以买入就意味着一段时间后可以卖出获利。

问题 2）获利有限

根据上文，网格交易法，其股价价差获利只能盈利你定义的买入卖出间隔幅度，比如上文说的 10%。

所以我在了解网格时，就有个困惑，既然都能坚持到卖 1 的时间点了，为什么买 3 的股票数量不能坚持到卖 1 的时间点呢，继而获得 50% 的涨幅呢？

我想了下，对于这个问题，最好的解决方案是「不能死板，可以在下跌一定程度的价位，增加购买股数，学会部分售出及锁仓」：

在买 2 的位置，买入 6000 股，在卖 2 的位置卖出买 2 中的 6000 股，剩余 3000 股锁仓，在买 1 的位置再卖出剩余的 3000 股；
在买 3 的位置，买入 9000 股，在卖 3 的位置卖出买 3 中的 3000 股，剩余 6000 股锁仓，在卖 2 的位置再卖出剩余 6000 股中的 3000 股，在买 1 的位置卖出最后的 3000 股。

问题 3）不适合年利润高增长的股票

网格交易必须要股票价格曲线呈 V 或 W 形态，才能稳定获利，只适用于年利润不增长，抑或困境反转、抑或高周期的股票，不完全适用于年利润每年按照 10%+ 的速度稳定增长的公司。

比如说，长江电力这种股票从长期的 K 线图来看并不适用网格交易法，我们来看看长江电力的后复权的季 K 线图：

《很难亏钱的网格交易策略介绍及缺点解决办法》
长江电力后复权季 K 线图

长江电力每隔几年就会收购一个水电厂，从而使得自身利润增厚，其股利支付率是稳定的，年利润增加，就意味着每股分红金额增加，从而吸引大量的投资人长期持有不卖，继而股价年年攀升，市值年年攀升。

简单地说，无论你在什么时间点买入长江电力，只要你不卖出，你的资产就在增加。

可是，我们又把长江电力的时间线缩小为日 K，如下图所示：

《很难亏钱的网格交易策略介绍及缺点解决办法》
长江电力日 K 线图

这 K 线图妥妥的 W 形状，使用网格交易法套利能爽的不要不要的。

灵活使用网格交易法

我认为凡是人思考出来的东西，只要理清楚其产生原因，就可以用来灵活应用解决现在问题，太死板的直接应用有时候会适得其反。

最近我回答一些问题，经常会有人这样评价 A 股的除权除息：

《很难亏钱的网格交易策略介绍及缺点解决办法》

双刃剑，这个词，大家应该都听过吧，在我的问题思考模式里，会把所有的东西都认作是一把双刃剑，有利必有弊，有弊必有利。

要想赚到钱，你不能只思考到该事物的利，也不能只思考到该事物的弊，必须得把该事物的所有利及所有弊想清楚了，只要想清楚了，想明白了，离财富就不远了。

A 股的除权除息就是一把「双刃剑」，有的人看到的是伤害，而像我这类投资者看到的确是实打实的获得财富机会，下面来讲讲我的思考。

假设我持有 1000 股 10 元股价的股票，每 10 股分红 4 元，按照分红的规则：

分红前，我资产总额为 10000 元 = 10 元 X 1000 股；
分红后，股价进行除权除息降至 9.6 元，分红获得现金 400 元，资产总额为 10000 元 = 9.6 元 X 1000 股 + 400 元，这也就是上面评论说的不会让账面财富增加。

可是，敲黑板，听重点：

每 10 股分红 4 元，之前 10 元的价格对应现金分红率为 4%，除权除息后的价格 9.6 元对应现金分红率为 4.16%（0.4 ÷ 9.6），现金分红率上升了，4% -> 4.16%；
此时，我们再用分红得到的现金 400 元，按照 9.6 元再次购入股票 41 股，现在账面财富依然为 10000 元 = 9.6 X 1041 股 + 6.4 元；
相对于分红前，我们增加了 41 股，明年分红规则保持不变，依然为每 10 股分红 4 块，今年拿到分红现金 400 元，明年就可以拿到 416.4 元。

注：A 股实际买卖最少是 100 股起，41 股只是举个例子。并且在购入会有一些手续费损失，上述例子都忽略没算哈。

继续，敲黑板，听重点：